EL CRÉDITO CARO... DE NUEVO DE MODA EN EL PERÚ.Con las últimas modificaciones que hay en el BCR sobre la cuota de encaje marginal para el sistema financiero, el panorama crediticio se ve desalentador.

Un crecimiento del PBI menor al esperado afecta la capacidad de pago de los deudores. Esto es lo que efectivamente le ha ocurrido a la economía peruana, que en el 2015 se expandió a un ritmo menor al calculado inicialmente: la más reciente proyección del BCR es 2.9%, mientras que en su Reporte de Inflación de enero del año pasado estimaba 4.8%.

En consecuencia, aumentó la morosidad. En noviembre pasado, llegó a 2.62% (según el INEI), cuando un año antes era 2.46%. Las entidades del sistema financiero están tomando una serie de medidas para evitar un mayor deterioro en la calidad de sus carteras de crédito. Entre ellas, la reprogramación de los préstamos en problemas, otorgando a los deudores plazos de pago mayores y, en consecuencia, menores cuotas.

Otra modalidad orientada a reducir las tasas de morosidad es la venta de cartera clasificada como incobrable. Los créditos de consumo –que suelen presentar las mayores tasas de interés– y los destinados a las mypes son los que lideran esta categoría. Algunos analistas prevén que este año la mora subirá a 3%, de modo que bancos y demás empresas del sector se alistan a ofrecer más facilidades a sus clientes en apuros.

La desaceleración de la economía también ha afectado el crecimiento del crédito, que en el 2015 se expandió a un menor ritmo que en años previos (9.2% frente a 10.4% y 12.9% del 2014 y 2013, respectivamente). Las instituciones financieras redoblaron la cautela en la entrega de préstamos, y las familias y empresas fueron más mesuradas en sus decisiones de endeudamiento. Además, el sistema financiero aplicó procesos de reorganización y consolidación, lo que, según el BCR, originó una mejora de su eficiencia operativa (gastos operativos como proporción del activo promedio).

Así que a tener mucho miedo, los créditos van a ser caros y escasos.
La clasificación y el temor a un sobreendeudamiento va a ser lo más común en este año que se viene, con un calentamiento que con el actual gobierno no es nada sorprendente sino previsorio que ocurra.
El tipo de cambio en aumento constante preocupa y la poca participación del BCR en atenuar ese incremento preocupa más todavía por que nos dice que existen más variables que no nos muestran y que nos obliga a pensar, estamos a puertas de una crisis financiera total en el Perú. América del Sur tiene un estancamiento total en casi todos los países fuertes de la región: Brasil tiene un estancamiento, Venezuela tiene problemas. Ambos países junto con México fuertes en Sudamerica, tiene un producto estrella que tiene problemas de venta: EL PETROLEO y eso va a arrastrar a todos a un enfriamiento y el Perú no es la excepción así que a tener cuidado, si vez que no puedes pagar en el tiempo establecido y ya tienes el crédito reprograma si se puede.